गोल्डमैन सैक्स ने सोमवार को एक रिपोर्ट में कहा कि अमेरिका और चीन के नियामक एक ऑडिट समझौते पर पहुंच गए हैं, जिससे अमेरिकी एक्सचेंजों से चीनी शेयरों के हॉनर होने का जोखिम लगभग आधा हो गया है।
शुक्रवार को इस कदम की घोषणा करते हुए, चाइना सिक्योरिटीज रेगुलेटरी कमीशन (सीएसआरसी), चीनी वित्त मंत्रालय और अमेरिका के पब्लिक कंपनी अकाउंटिंग ओवरसाइट बोर्ड (पीसीएओबी) ने कहा कि वे ऑडिट ओवरसाइट सहयोग से संबंधित मुद्दों को हल करने के लिए सहमत थे।
समझौते पर हस्ताक्षर के बाद, पीसीएओबी अध्यक्ष एरिका वाई विलियम्स ने शुक्रवार को एक बयान जारी कर कहा कि हस्ताक्षर "चीन और हांगकांग में पूरी तरह से पंजीकृत सार्वजनिक लेखा फर्मों का निरीक्षण और जांच करने के लिए पीसीएओबी के लिए पहुंच खोलने की दिशा में पहला कदम है।"
उन्होंने कहा कि समझौता पीसीएओबी को ऑडिट वर्क पेपर्स, ऑडिट कर्मियों और अन्य सूचनाओं तक पूरी पहुंच देता है" जिसकी की जरूरत "किसी भी फर्म का निरीक्षण और जांच करने के लिए बिना किसी खामियों और अपवादों के ज़रूरी है।"
हालांकि, उन्होंने आगाह किया कि "असली परीक्षा यह होगी कि क्या कागज पर सहमत शब्द व्यवहार में पूर्ण पहुंच में अनुवाद करते हैं।"
अधिकारी ने आगे घोषणा की कि एक पीसीएओबी निरीक्षण दल "सितंबर के मध्य तक जमीन पर होगा" ताकि समझौते का परीक्षण किया जा सके। उम्मीद है कि टीम दिसंबर तक इस बात का निर्धारण कर लेगी कि क्या एशियाई दिग्गज ऑडिट जानकारी तक पहुंच में बाधा डाल रहे थे।
#China announces China Securities Regulatory Commission and Finance Ministry have signed an #audit supervision cooperation agreement with US regulators, says relevant cooperation will be launched in the near future. https://t.co/sago4gPWRv
— Eunice Yoon (@onlyyoontv) August 26, 2022
इस बीच, सीएसआरसी ने उसी दिन समझाया कि "समझौता दोनों देशों के नियामकों के लिए लागू कानूनों के अनुसार उनके अधिकार क्षेत्र में ऑडिट फर्मों के निरीक्षण और जांच में नियामक सहयोग करने के लिए एक ढांचा स्थापित करता है।" इसमें कहा गया है कि इसने "वैश्विक पूंजी बाजारों में सामान्य प्रथाओं के अनुरूप" और दोनों देशों के बीच "पारस्परिक और कुशल सहयोग की नींव" के आधार पर संचालित किया था, और घरेलू कानूनों और नियामक आवश्यकताओं का अनुपालन किया था।
इसमें यह भी कहा गया कि सहयोग समझौता "ऑडिट की गुणवत्ता में सुधार करने, निवेशकों की रक्षा करने और कंपनियों के लिए कानूनों और विनियमों के अनुसार विदेशी बाजारों में सूचीबद्ध होने के लिए एक सौम्य नियामक वातावरण बनाने में मदद करेगा।"
दोनों बयानों ने अपने सहयोग का अतिरिक्त विवरण प्रदान करने से परहेज किया।
गोल्डमैन के विश्लेषकों ने सोमवार को कहा कि उनके मॉडल ने सुझाव दिया कि "बाजार लगभग 50% संभावना में मूल्य निर्धारण कर सकता है" कि चीनी कंपनियों को अमेरिका से हटा दिया जा सकता है। मार्च के मध्य में पूर्वानुमान 95% से नीचे है, जो जनवरी 2020 के बाद का रिकॉर्ड उच्चतम था।
#China and the #US signed an #audit oversight #cooperation agreement on Friday and will advance this cooperation in the near future.https://t.co/Jo3g36sYmN pic.twitter.com/llcXVGfSVD
— Chinese Consulate General in New York (@ChinaCG_NYC) August 26, 2022
इस तरह के समझौते की अनुपस्थिति ने संभावित रूप से चीन की कुछ सबसे बड़ी कंपनियों- जैसे अलीबाबा, बाइडू, टेनसेंट, और यम चीन को 2024 से अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंज छोड़ने के लिए मजबूर कर दिया होगा। वॉल स्ट्रीट के अधिकारियों ने इस तरह के कदम का कड़ा विरोध किया है, जैसे कि चीन -आधारित कंपनियों का बाजार मूल्य $1.3 ट्रिलियन है, और उनके हटाने से शेयरों में 13% की गिरावट आ सकती है। उनका निष्कासन भी चीन के लिए एक बड़ा झटका होता।
दूसरी तरफ, उनके डीलिस्टिंग की रोकथाम क्रमशः एडीआर (प्रतिभूतियां जो विदेशी कंपनियों के शेयरों का प्रतिनिधित्व करती हैं जो यूएस के बाहर यूएस डिपॉजिटरी बैंक द्वारा आयोजित की जाती हैं) और एमएससीआई चीन (लार्ज और मिड-कैप चीन प्रतिभूतियों का एक सूचकांक) में वृद्धि कर सकते हैं। रिपोर्ट में कहा गया है कि शंघाई और शेनझेन एक्सचेंज) 11% और 5%। वर्तमान में अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंजों में 200 से अधिक चीनी कंपनियां सूचीबद्ध हैं और चीन में 30 से अधिक लेखा फर्म पीसीएओबी के साथ पंजीकृत हैं।
हालांकि बहुत अनिश्चितता बनी हुई है, गोल्डमैन सैक्स के किंगर लाउ ने कहा कि यह समझौता दो प्रतिद्वंद्वियों के बीच "निस्संदेह एक नियामक सफलता" था। सौदे के बारे में आशावाद व्यक्त करते हुए, क्रैनशेयर्स के मुख्य निवेश अधिकारी ब्रेंडन अहर्न ने कहा कि "आखिरकार अमेरिकी लिस्टिंग के साथ हांगकांग लिस्टिंग कंपनियों को अपने बाजार पूंजीकरण को बढ़ाने की अनुमति देती है।" उन्होंने कहा, “यह उन्हें अपना केक रखने और खाने की भी अनुमति देता है। मुझे लगता है कि यह एक शुद्ध सकारात्मक बात है कि कंपनियां अमेरिका में हो सकती हैं, जो दुनिया का सबसे बड़ा पूंजी बाजार है, लेकिन यह भी उनके आस पास भी में सूचीबद्ध है।